Burger King e Tim Hortons anunciam fusão para criar gigante do fast food

A rede de fast food Burger King anunciou nesta terça-feira (26) a fusão com a companhia canadense de cafés Tim Hortons.

Com a aquisição, as duas companhias passam a formar a terceira maior cadeia de fast food do mundo, com 18 mil lojas em mais de cem países e faturamento anual de US$ 23 bilhões.

O Burger King é controlado pelo fundo 3G Capital, dos brasileiros Jorge Paulo Lemann, Beto Sicupira e Marcel Telles, que já haviam se unido para a compra da Heinz, em outubro de 2013. Com a compra da Tim Hortons, a 3G seguirá no comando da nova companhia, detendo 51% de suas ações.

A fusão das empresas ainda precisará ser aprovada pelos acionistas da companhia e por órgãos regulatórios nos Estados Unidos e no Canadá. A aprovação da compra pelo Burger King já foi garantida e anunciada pela companhia, visto que o fundo 3G atualmente possui cerca de 70% das ações da empresa.

A rede de lanchonetes e a companhia de cafés continuarão a operar como marcas independentes e não trocarão de sede. A nova companhia, contudo, será sediada na província de Ontario, no Canadá.

Para concretizar a fusão, o Burger King adquiriu financiamentos que somam US$ 12,5 bilhões. Destes, US$ 9,5 bilhões vieram de um pacote de dívidas firmado com os bancos JP Morgan e Wells Frago.

Os US$ 3 bilhões restantes vieram do Berkshire Hathaway, holding do megainvestidor Warren Buffett. Segundo comunicado aos acionistas, o Burger King reafirma que a holding é “simplesmente uma fonte de financiamento e não terá participação na administração e operação do negócio”.

No documento, o Burger King se compromete a manter as ações sociais, sistemas de franquias e quadro de funcionários ativos da Tim Hortons no Canadá e afirma que a fusão irá gerar uma economia de custos.

“Além das sinergias de vendas criadas pelo crescimento internacional acelerado [das marcas], espera-se que a transação leve à economia de gastos por meio da influência da companhia em escala global e do compartilhamento e implementação de melhores práticas”, diz o comunicado.

“Nosso tamanho combinado, símbolos internacionais e trajetória de crescimento e liderança na indústria irão trazer valores e oportunidades esplêndidas aos acionistas do Burger King e da Tim Hortons, aos nossos funcionários dedicados, às franquias fortes e aos parceiros”, afirmou Alex Behring, presidente executivo do Burger King. Com a fusão, ele acumulará este cargo e a função de diretor da nova companhia.

“Estamos animados para construir sobre este progresso, ao continuarmos a expansão do Burger King pelo mundo e ansiosos para aprender com a Tim Hortons”, disse Daniel Schwartz, CEO do Burger King, que será CEO do grupo.

Marc Caira, presidente da Tim Hortons, será indicado à vice-presidência e à diretoria da nova empresa.

O novo conselho será composto por oito diretores atuais do Burger King e três membros da Tim Hortons, a serem indicados.

As ações da companhia gerada pela fusão serão negociadas nas Bolsas de Valores de Nova York e Toronto.

IMPOSTOS

De acordo com o jornal, a fusão do Burger King tem como principal objetivo a redução de impostos. Com o acordo com a Tim Hortons, a rede de lanchonetes terá sinal verde para criar uma holding com sede no Canadá, onde a tributação é menor.

A tendência já foi criticada pelo presidente Barack Obama e por assessores da Casa Branca, que prometeram medidas do governo para reduzir a prática, que afeta os cofres americanos.

Desde 1998, cerca de 40 companhias de diferentes setores fizeram aquisições planejadas, mudando a sede das empresas para obter vantagens tributárias.

Dados da consultoria e auditoria KPMG mostram que o imposto sobre as empresas canadenses é de 26,5%, enquanto nos EUA é de 40%.

Burger King – 2º tri/2014
Receita US$ 261,2 milhões
Lucro operacional US$ 151,5 milhões
Lucro líquido US$ 75,1 milhões
Número de funcionários 2,4 mil (não inclui franquias)
Tim Hortons – 2º tri/2014
Receita US$ 874,3 milhões
Lucro operacional US$ 192,4 milhões
Lucro líquido US$ 125,4 milhões
Número de funcionários 2,3 mil (não inclui franquias)

Folha Press/blog do BG